واگرایی ها در تحلیل تکنیکال

برای مشاهده ویدیوهای آموزشی ابتدا ( وارد حساب کاربری ) یا ( عضو سایت ) شوید.

سپس از ستون سمت چپ گزینه ( شرکت در دوره ) را کلیک کنید تا ویدیو برای شما نمایش داده شود.

واگرایی ها (Divergence) زمانی اتفاق می افتد که قیمت یک دارایی مثل بیت کوین یا طلا یا... در خلاف جهت اندیکاتور در تحلیل تکنیکال حرکت میکند. وقوع واگرایی در یک دارایی نشان می دهد که احتمال ضعیف شدن روند فعلی وجود دارد و حتی ممکن است در شرایطی به تغییر روند نیز منجر شود.

واگرایی به دو نوع واگرایی مثبت و منفی تقسیم می شود. واگرایی مثبت بیانگر این است که قیمت دارایی مورد نظر میتواند با افزایش روبه رو شود. به همین شکل واگرایی منفی نیز خبر از احتمال کاهش قیمت دارایی مورد نظر می دهد.

قیمت دارایی مورد نظر یک سقف جدید ثبت کرده در حالی که در همان لحظه روی اندیکاتور میبینیم که سقف ایجاد شده پایین تر از سقف قبلی است. اگر سقف ها را با خط روند به یکدیگر وصل کنیم می بینیم که روی نمودار قیمت یک روند صعودی داریم در حالی که روی اندیکاتور مثلا در اینجا RSI، خط روند نزولی است. در تحلیل تکنیکال به این اتفاق واگرایی گفته می شود.

چگونه در تحلیل تکنیکال خود از واگرایی استفاده کنیم؟

برای استفاده از واگرایی در تحلیل باید یک اندیکاتور نشان دهنده مومنتوم مثل RSI را روی چارت نمایش دهید و متناسب با خط روند تشکیل شده در آن ها تصمیم گیری کنید.

وقوع واگرایی در تحلیل تکنیکال نشان دهنده این است که احتمالا به زودی شاهد افزایش یا کاهش قیمت دارایی مورد نظر خواهیم بود. واگرایی مثبت زمانی اتفاق می افتد که قیمت یک دارایی نمی تواند از سقف قبلی عبور کرده و یک سقف کوچک تر ثبت می کند، اما همزمان اندیکاتور مورد استفاده با افزایش روبه رو می شود.

به همین ترتیب، واگرایی منفی نیز زمانی شکل می گیرد که قیمت دارایی مورد نظر به بالای سقف قبلی نفوذ می کند، اما همزمان اندیکاتور مورد تحلیل پایین تر از سقف قبلی ثبت می شود.

چگونه می توانیم در تحلیل های خود از واگرایی کمک بگیریم؟

معامله گران حرفه ای معمولا از واگرایی برای تایید مومنتوم قیمت یک دارایی یا تغییر روند آن استفاده می کنند. برای مثال، شما می توانید یک اندیکاتور مثل (شاخص قدرت نسبی) (Relative Strength Index) یا همان RSI را روی نمودار قیمت دارایی مورد تحلیل خود (مثل بیت کوین) اعمال کرده و هنگامی که قیمت آن سقف های جدید تشکیل می دهد، نگاهی به RSI بیندازید. در حالت ایده آل RSI نیز باید هماهنگ با قیمت افزایش داشته باشد.

اما اگر قیمت دارایی با افزایش روبه رو شده و همزمان RSI نتواند از سقف های محلی قبلی خود عبور کند، نشان می دهد که قدرت روند صعودی در حال کاهش است. این نوع واگرایی از نوع واگرایی منفی است و معامله گر با مشاهده آن می تواند از موقعیت معاملاتی خود خارج شده یا با ثبت حد ضرر مانع از ضررهای جبران ناپذیر شود.

واگرایی مثبت نیز در شرایط متضاد حالت قبلی اتفاق می افتد. برای مثال زمانی که قیمت یک دارایی کف های پایین ثبت کرده اما با هر نوسان قیمت، اندیکاتور RSI کف های بالا ثبت کند می توان نتیجه گرفت که با هر بار کاهش قیمت، قدرت حرکت نزولی کاهش پیدا می کند و ممکن است روند به صعودی تغییر کند.

انواع واگرایی در تحلیل تکنیکال

در بالا گفتم واگرایی را می توان به دو نوع مثبت و منفی طبقه بندی کرد. اما از یک منظر دیگر نیز می توان واگرایی را به دو نوع واگرایی عادی و واگرایی مخفی هم تقسیم کرد.

واگرایی مثبت زمانی اتفاق می افتد که قیمت یک دارایی از کف محلی خود پایین تر رفته و یک کف جدید ایجاد می کند در صورتی که همزمان اندیکاتور مورد استفاده با افزایش روبه رو می شود. در نتیجه معامله گران از این اتفاق نتیجه می گیرند که حرکت نزولی در حال از دست دادن قدرت نزولی خود است و به احتمال زیاد به زودی شاهد تغییر روند خواهیم بود.

واگرایی منفی زمانی اتفاق می افتد که قیمت دارایی مورد نظر یک سقف جدید ثبت می کند، در حالی که سقف ثبت شده ی اندیکاتور، پایین تر از سقف قبلی است. این اتفاق نشان می دهد که روند فعلی در حال از دست دادن قدرت خود است و شاید بهتر باشد معامله گران از موقعیت های خود خارج شده یا حد ضرر قرار دهند.

واگرایی مثبت و منفی جزو واگرایی عادی به حساب می آیند. اما در مورد واگرایی مخفی چه؟

وقوع واگرایی مخفی خبر از ادامه روند می دهد و معامله گران می توانند با ورود به معامله در جهت روند فعلی از ادامه روند کسب سود کنند. بنابراین تفاوت مهم واگرایی عادی و مخفی در این است که واگرایی عادی نشان دهنده تغییر روند است، در حالی که شکل گیری واگرایی مخفی خبر از ادامه روند می دهد.

خود واگرایی مخفی نیز به دو نوع صعودی و نزولی تقسیم می شود.

واگرایی مخفی صعودی زمانی شکل می گیرد که قیمت دارایی مورد نظر کف بالاتر ثبت کند، در حالی که اندیکاتور مورد استفاده کف پایین تر به ثبت برساند. وقوع این اتفاق نشان می دهد که اسیلاتور در حال بازیابی قدرت خود است و احتمالا به زودی شاهد ادامه روند صعودی خواهیم بود.

واگرایی مخفی نزولی زمانی شکل می گیرد که قیمت دارایی مورد تحلیل سقف پایین تر ثبت می کند، در حالی که اسیلاتور سقف بالاتری را به ثبت می رساند. وقتی با چنین واگرایی مواجه شویم، می توان نتیجه گرفت که اسیلاتور در حال تشکیل یک فضای استراحت برای شروع کاهش بیشتر است و احتمالا روند نزولی به حرکت خود ادامه خواهد داد.

مزایا و معایب واگرایی در تحلیل تکنیکال

امکان شناسایی تغییر روند، تعیین نقاط ورود و خروج به معامله و مستقل بودن از جمله مزایای واگرایی و احتمال اشتباه بودن سیگنال صادر شده و همچنین تاخیر در تغییر قیمت از جمله معایب واگرایی هستند.

منظور از مومنتوم قیمت همان جهت و سرعت حرکت قیمت است که با استفاده از واگرایی می توان اطلاعات بسیار مفیدی را در مورد آن به دست آورد. با این حال درست است که وقوع واگرایی خبر از احتمال وقوع تغییر می دهد، اما لزوما بدین معنی نیست که به زودی شاهد وقوع یک بازگشت قیمت خواهیم بود. بنابراین، همان طور که می بینید واگرایی مزایا و معایب خاص خود را دارد که در ادامه با جزئیات بیشتری در مورد آن ها صحبت می کنیم.

مزایای واگرایی ها

1. معامله براساس واگرایی را می توان به کمک اندیکاتورهای مختلفی انجام داد؛
2. از واگرایی میتوان برای شناسایی تغییر روند استفاده کرد؛
3. واگرایی برای تعیین نقاط دقیق ورود و خروج به معامله نیز کاربرد دارد؛
4. معامله براساس واگرایی را هم می توان به صورت یک استراتژی جداگانه انجام داد یا در کنار ابزارهای تحلیل تکنیکال دیگر به کار برد.

معایب واگرایی ها

1. احتمال دارد برخی از سیگنال های صادر شده توسط واگرایی اشتباه از آب در بیایند؛
2. ممکن است بدون شکل گیری واگرایی شاهد تغییر روند باشیم؛
3. نمی توان از واگرایی برای پیش بینی دقیق تغییر روند استفاده کرد زیرا سیگنال های صادر شده توسط آن به موقع نیستند؛
4. ممکن است بعد از تشکیل واگرایی مدت زیادی طول بکشد تا شاهد تغییر قیمت باشیم.

سخن پایانی

در تحلیل تکنیکال می توان از واگرایی برای تشخیص ضعف روند و احتمال تغییر آن استفاده کرد. همچنین واگرایی ها برای پیدا کردن نقاط احتمالی ادامه روند نیز کاربرد دارد و زمانی تشکیل می شود که قیمت یک دارایی خلاف جهت اندیکاتور حرکت کند.